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Aktualisiert am 2026-05-08 · Autor: Mustafa Bilgic · Stand 2026

ETF-Sparplan Rechner 2026: Endkapital, Vorabpauschale, Netto-Rendite

Berechnen Sie Ihr ETF-Sparplan-Endkapital 2026 mit realistischer Renditeerwartung. MSCI World durchschnittlich 7-9 % p.a. (1970-2025). Inkl. Vorabpauschale (seit 2018, 2026: ca. 1,9 % × ETF-Kurswert × 70 %), Abgeltungsteuer 25 % bei Verkauf, Sparer-Pauschbetrag 1.000 €/2.000 €.

Hinweis: Diese Seite ist eine Modellrechnung und ersetzt keine Steuer-, Rechts-, Finanz- oder Behördenberatung. Verbindliche Auskünfte erteilen ausschließlich Finanzämter, Steuerberater nach § 3 StBerG, Rechtsanwälte oder ELSTER. Stand der Daten: 2026-05-08. Quellen: BMF, gesetze-im-internet.de, Statistisches Bundesamt, Deutsche Rentenversicherung, GKV-Spitzenverband.

ETF-Sparplan Rechner 2026

Vereinfacht. Vorabpauschale 2026 ca. 0,7 % p.a. × Kurswert. Tatsächliche Steuerschuld bei Verkauf.

ETF-Sparplan Grundlagen

Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein börsengehandelter Fonds, der einen Index nachbildet (z.B. MSCI World, S&P 500, DAX). Vorteile:

  • Niedrige Kosten (TER 0,1-0,3 % p.a. typisch)
  • Diversifikation (z.B. MSCI World hält 1.500+ Aktien)
  • Hohe Liquidität (täglich handelbar)
  • Transparenz

MSCI World Renditeerwartung

  • 1970-2025: ca. 7,5 % p.a. (nominell, in EUR)
  • 2010-2024: ca. 11 % p.a. (überdurchschnittlich)
  • Inflationsbereinigt: ca. 5,5 % p.a. real langfristig

Vorsicht: Vergangene Renditen sind keine Garantie für Zukunft. Realistische Erwartung 2026: 6-8 % p.a. langfristig.

Vorabpauschale 2026

Die Vorabpauschale ist ein deutsches Steuerinstrument für thesaurierende ETFs. Eingeführt mit Investmentsteuerreform 2018. Sie verhindert, dass thesaurierende Fonds steuerlich bevorzugt werden.

Berechnung 2026

  1. Basiszins (festgelegt von BMF, basierend auf Bundesbank-Zinsstrukturkurve): für 2026 ca. 2,53 %
  2. Basisertrag = ETF-Wert am Jahresanfang × Basiszins × 70 %
  3. Vorabpauschale = min(Basisertrag, tatsächliche Wertsteigerung) – Ausschüttungen
  4. Teilfreistellung: Aktien-ETF 30 % steuerfrei → 70 % steuerpflichtig

Beispiel

ETF-Wert 1.1.2026: 50.000 €. Basiszins 2,53 %.
Basisertrag = 50.000 × 0,0253 × 0,7 = 885,50 €.
Vorabpauschale (steuerpflichtiger Anteil 70 %): 619,85 €.
Davon Sparer-Pauschbetrag 1.000 € → 0 € Steuer (unter Pauschbetrag).

Bei höherem ETF-Bestand 200.000 €: Basisertrag 3.542 €, steuerpflichtig 2.479 €, davon 1.000 € Pauschbetrag, 1.479 € steuerpflichtig → 390 € Steuer.

Sparrentenformel

Endkapital bei monatlicher Einzahlung (Sparrente, nachschüssig):

K_n = R × ((1+i)^n - 1) / i

Wobei R = Jahres-Sparrate (12 × Monatsrate), i = effektive Jahresrendite, n = Jahre.

Genauere Formel mit monatlicher Verzinsung:

K_n = R_m × ((1+i_m)^(12n) - 1) / i_m

Wobei R_m = Monatsrate, i_m = monatlicher Zinssatz = (1+i_jahr)^(1/12) - 1.

Effektive Rendite nach Kosten

Effektivrendite = Bruttorendite - TER - Spread - Vorabpauschale

Beispiel: Bruttorendite 8 %, TER 0,2 %, Vorabpauschale-Effekt 0,3 % → Effektiv 7,5 %.

Steuerliche Behandlung

Während Anlagedauer

  • Vorabpauschale jährlich (siehe oben)
  • Ausschüttungen bei ausschüttenden ETFs (selten gewählt)
  • Sparer-Pauschbetrag 1.000 € (Single) / 2.000 € (Splitting) deckt meist alles ab bis Bestand ca. 60.000 €

Bei Verkauf

  • Veräußerungsgewinn = Verkaufspreis - Anschaffungskosten
  • Davon Teilfreistellung 30 % (Aktien-ETF) → 70 % steuerpflichtig
  • Bereits versteuerte Vorabpauschale wird abgezogen (FIFO-Verfahren)
  • Abgeltungsteuer 25 % + Soli + ggf. KiSt auf Restgewinn

Beispiel Verkauf nach 20 Jahren

200 € Sparplan × 20 Jahre = 48.000 € eingezahlt. Endkapital bei 7 %: 102.760 €. Gewinn 54.760 €. Teilfreistellung 30 % → steuerpflichtig 38.332 €. Abzüglich kumulierte versteuerte Vorabpauschale ca. 2.000 €. Steuerbasis 36.332 €. Steuer 25,99 % = 9.443 €. Netto-Endkapital ca. 93.317 €.

Beispielrechnungen

Beispiel 1: 200 €/Monat, 7 % Rendite, 20 Jahre. Eingezahlt 48.000 €. Endkapital ca. 102.760 €. Gewinn 54.760 €. Netto nach Steuer ca. 93.317 €. Effektive Rendite nach Steuer ca. 6,3 %.
Beispiel 2: 500 €/Monat, 8 % Rendite, 30 Jahre. Eingezahlt 180.000 €. Endkapital ca. 712.150 €. Gewinn 532.150 €. Steuer ca. 92.500 €. Netto-Endkapital 619.650 €.
Beispiel 3: 100 €/Monat, 6 % Rendite, 40 Jahre (Berufseinstieg). Eingezahlt 48.000 €. Endkapital ca. 191.700 €. Gewinn 143.700 €. Sehr starker Zinseszinseffekt durch lange Laufzeit.
Beispiel 4: Vorabpauschale-Effekt bei großem Bestand. 300.000 € ETF-Bestand, Basiszins 2,53 %, Aktien-ETF. Basisertrag 5.313 €, steuerpflichtig (70 %) 3.719 €. Pauschbetrag 1.000 €, steuerpflichtig 2.719 € → 707 € Steuer/Jahr. Auf Lebenszeit summiert: bei 30 Jahren 21.000 € Steuern (vorgezogen).
Beispiel 5: ETF vs. Tagesgeld 30 Jahre. 200 €/Monat Tagesgeld 3 % vs. ETF 7 %. Tagesgeld: ca. 116.500 €. ETF: ca. 244.000 €. ETF-Vorteil: 127.500 € durch Renditeunterschied.

Häufige Fragen

Welche Renditeerwartung realistisch?

MSCI World langfristig 7-8 % p.a. (1970-2025). Konservativ planen mit 6 %.

Was ist Vorabpauschale?

Jährliche Steuerschuld auf thesaurierende ETFs. 2026: ca. 0,7 % × ETF-Wert × 70 % bei Aktien-ETF.

Sparer-Pauschbetrag deckt was?

1.000 € (Single) / 2.000 € (Splitting). Deckt Vorabpauschale bis ETF-Bestand ca. 50-100k €.

ETF vs. aktiver Fonds?

ETF günstiger (TER 0,1-0,3 % vs. 1,5-2,5 %), Performance vergleichbar oder besser (S&P SPIVA Studien).

Welcher ETF empfehlenswert?

Breit gestreut: MSCI World (1.500 Aktien), MSCI ACWI (3.000 Aktien). Niedrige TER (< 0,3 %).

Risiko langfristig?

Bei 20+ Jahren historisch nie negativ (MSCI World). Kurzfristig hohe Schwankungen (-30 % möglich).

Cost Average Effect real?

Akademisch umstritten. Mathematisch oft suboptimal (single lump sum besser bei steigenden Märkten), aber psychologisch hilfreich.

Verkauf vor Renteneintritt?

Vorsichtig: Marktcrash vor Verkauf reduziert Endkapital. Empfehlung: Lebenszyklus-Strategie (allmählich von Aktien in Anleihen).

Quellen

Autor

Autor: Mustafa Bilgic, Adıyaman, Türkei. Stand . NICHT als Steuerberatung – verbindliche Auskünfte erteilt nur das Finanzamt oder ein Steuerberater nach § 3 StBerG.